Banki kuszą niedoświadczonych

Od marca do końca sierpnia trzy fundusze inwestycyjne z oferty ING Banku Śląskiego: ING Konto Funduszowe – Pakiet Ostrożny, Pakiet Umiarkowany i Pakiet Dynamiczny, pozyskały 115 mln zł netto (o tyle wpłaty przeważyły nad wypłatami). Nie byłoby w tym nic dziwnego, gdyby nie to, że spośród ponad 12 tys. osób, które zainwestowały w te fundusze, przeszło połowa nie miała do tej pory styczności z jakimikolwiek produktami inwestycyjnymi.

ING to niejedyna instytucja, która postanowiła zawalczyć o niedoświadczonych inwestorów. W Banku Pocztowym spośród ok. 5 tys. klientów, którzy zdecydowali się na fundusze inwestycyjne, 70 proc. po raz pierwszy zainwestowało jakiekolwiek pieniądze. Pocztowy sprzedaje fundusze Ipopema TFI od stycznia tego roku, pozyskując ok. 20 mln zł netto miesięcznie.

Rosnące zainteresowanie funduszami wśród mniej doświadczonych inwestorów potwierdzają również dane o liczbie klientów TFI; liczba ta wzrosła o 10 proc. w ciągu ostatniego roku, na koniec czerwca (ostatnie dostępne dane Analiz Online) wynosiła 2,15 mln osób.

Bankierzy biją się w pierś

Mimo trzech lat spadku stóp procentowych i w konsekwencji coraz niższej rentowności depozytów (średnie oprocentowanie zakładanych dziś lokat 12-miesięcznych według danych Comperia.pl wynosi 1,5 proc.) klienci banków nie kwapią się do inwestowania. Nakłaniają ich do tego bankowcy.

Czy można im ufać? W 2007 r. analitycy doradzali inwestycje w fundusze małych i średnich spółek, które wkrótce potem zaczęły tracić i to nawet po kilkanaście procent miesięcznie.

– Właśnie na podstawie doświadczeń z poprzednich lat wprowadziliśmy Konto Funduszowe, które ogranicza ryzyko związane z decyzjami inwestycyjnymi – zapewnia Daniel Szewieczek, dyrektor departamentu środków powierzonych w ING Banku Śląskim.

– Zależy nam na świadomym podejściu klientów do inwestowania z uwzględnieniem ryzyka. By nikogo nie zniechęcić, musimy o tym mówić otwarcie – mówi Szymon Grochowalski, zastępca dyrektora bankowości detalicznej w Banku Pocztowym.

Nie są to słowa rzucone na wiatr. W Banku Pocztowym 80 proc. wpłat trafia do funduszu gotówkowego, w ING te proporcje są podobne – 88 proc. środków ląduje w bezpiecznym Pakiecie Ostrożnym i Pakiecie Umiarkowanym.

Na początek ostrożnie

– Osoby, które wcześniej nie inwestowały, mogą zacząć od strategii o mocno ograniczonym ryzyku – wyjaśnia Szymon Grochowalski.

Kolejną radę ma ING, którego fundusze są portfelami złożonymi z innych funduszy inwestycyjnych. – Nawet nasz najbardziej ryzykowny Pakiet Dynamiczny inwestuje nie więcej niż 65 proc. w fundusze akcji. Resztę stanowią fundusze dłużne. To sprawia, że podczas bessy portfel traci mniej niż indeksy giełdowe. Analogicznie podczas hossy mniej zyskuje – tłumaczy Daniel Szewieczek.

W przypadku funduszy z oferty ING (podobnie jak w innych tego typu produktach dostępnych w konkurencyjnych bankach, np. Deutsche Banku czy BGŻ BNP Paribas) to zarządzający wybierają fundusze inwestycyjne do portfela. Klient nie musi się tym zajmować. Określa jedynie interesujący go profil ryzyka: ostrożny, konserwatywny, dynamiczny itp.

Jakie jednostki znajdowały się w portfelu funduszu ING na koniec czerwca (bardziej aktualnych danych nie ma)? Akcyjne: MetLife Akcji, Investor Akcji, Investor Top 25 Małych Spółek, NN Akcji Środkowoeuropejskich, UniKorona Akcje, UniAkcje Małych i Średnich Spółek, UniAkcje Wzrostu; dłużne: Aviva Investors Obligacji, Investor Obligacji, UniKorona Obligacje; do tego pięć funduszy luksemburskich zarządzanych przez NN Investment Partners: obligacji rynków wschodzących, obligacji korporacyjnych, dywidendowych akcji europejskich, akcji japońskich i fundusz aktywnej alokacji.

Można podglądać

W fundusze, które do tego typu portfeli wybierają zawodowcy, najczęściej można inwestować samodzielnie, nie dysponując dużymi kwotami. Nie znaczy to jednak, że można samodzielnie osiągnąć taką samą stopę zwrotu i przy okazji zaoszczędzić na rocznej opłacie za zarządzanie.

– Zarządzający funduszami dokonują zmian w strukturze portfeli w zależności od sytuacji rynkowej – wyjaśnia Daniel Szewieczek.

Niedoświadczeni inwestorzy mogą sięgać do sprawozdań finansowych funduszy (publikowanych dwa razy w roku), żeby zobaczyć, co wybierają zarządzający funduszami funduszy (szczegóły w ramce). Jednak nie mają co liczyć na osiągnięcie takich samych wyników.

informacje o funduszach są na stronie Izby Zarządzających Funduszami i Aktywami, www.izfa.pl

Zabezpieczenie na wypadek nieprzewidzianych zdarzeń

- Najlepiej ocenianym przez samych zarządzających funduszami TFI jest Union Investment. Jego produkty należą do najchętniej wybieranych przez prowadzących konkurencyjne fundusze (patrz: górny wykres).