Czerwona Torebka wchodzi na giełdę

Należąca do Mariusza Świtalskiego spółka ruszyła z ofertą publiczną. Chce pozyskać ponad ćwierć miliarda złotych.

Publikacja: 23.11.2012 00:32

Spółka liczy na wysokie zyski w przyszłym roku

Foto: Rzeczpospolita

Czerwona Torebka jeszcze w tym roku zadebiutuje na GPW. Zamierza sprzedać ponad 16,3 mln nowych akcji i pozyskać brutto 281 mln zł. Pieniądze przeznaczy na rozbudowę sieci pasaży handlowych. Obecnie ma ich 24, a do końca roku zamierza pozyskać pozwolenia na użytkowanie dodatkowych 36 placówek.

– Już od 2015 roku planujemy otwierać ponad 200 pasaży rocznie, dzięki czemu w 2021 roku działać ma blisko 1900 Czerwonych Torebek – mówi Ireneusz Kazimierczyk, prezes spółki. Dodaje, że w Polsce jest jeszcze bardzo dużo miejsca na tego typu placówki.

W sumie łączny koszt przedsięwzięcia szacowany jest na blisko 4,5 mld zł. Potrzebne na te inwestycje środki spółka zamierza pozyskiwać z banków. Kolejnej emisji akcji na razie nie planuje.

Tymczasem pojawia się pytanie, czy teraz inwestorów Czerwonej Torebce nie odbierze Alior Bank, który również właśnie przeprowadza ofertę publiczną? – Nie obawiamy się tego. Wręcz przeciwnie. Duże oferty zawsze rozgrzewają rynek – mówi Bartłomiej Godlewski, dyrektor ds. sprzedaży w DM BZ WBK (oferujący).

Eksperci mają problem z zaklasyfikowaniem tej spółki do konkretnej branży. Zwykło się bowiem uważać ją za handlową. Jednak de facto źródłem jej przychodów jest działalność deweloperska, pośrednictwo i wynajem.

Mariusz Świtalski, większościowy akcjonariusz Czerwonej Torebki, to w branży handlowej niemal legenda. Jest twórcą takich sieci, jak Eurocash, Biedronka czy Żabka.

– Sytuacja na rynku IPO (pierwsza oferta publiczna – red.) nie jest najlepsza, ale biorąc pod uwagę sukcesy poprzednich biznesów właściciela Czerwonej Torebki, oferta powinna wzbudzić zainteresowanie inwestorów – uważa Adama Kaptur, analityk Millennium DM.

Pasaże Czerwonej Torebki powstają w małych i średnich miastach, a także przy gęsto zaludnionych osiedlach i głównych szlakach komunikacyjnych (np. drogi dojazdowe do tzw. miejskich sypialni). – Myślę, że pomysł na biznes jest ciekawy, ponieważ konkurencja w takich lokalizacjach nie jest duża – mówi Maciej Wewiórski, analityk Domu Maklerskiego IDMSA.

Z kolei Włodzimierz Giller z DM PKO?BP zauważa, że ze względu na konsolidację rynku branża handlu żywnością cieszy się już od dłuższego czasu dużym zainteresowaniem inwestorów. – Czerwona Torebka poprzez rozwijanie sieci działającej na zasadzie franczyzy oferuje ciekawy format handlu detalicznego, który może być alternatywą dla sklepów wielkopowierzchniowych – mówi. Podkreśla, że z racji profilu działalności spółka będzie wyceniana inaczej niż firmy „czysto" handlowe.

Maksymalna cena emisyjna akcji Czerwonej Torebki wynosi 17,2 zł. Ostateczna zostanie podana 10 grudnia. 3–6 grudnia będą zbierane zapisy w transzy dla inwestorów detalicznych. Przeznaczono dla nich ok. 10 proc. całej puli. Pozostałe 14,7 mln sztuk zostanie zaoferowanych instytucjom. 6–7 grudnia odbędzie się budowa księgi popytu, a od 10 do 13 grudnia będą przyjmowane zapisy.