Reklama
Rozwiń

Efekt Halloween. Anomalia, która istnieć nie powinna, ale istnieje

Efekty sezonowe stoją w sprzeczności z hipotezą o efektywności rynków. Jednak sezon jesienno-zimowy statystycznie przynosi wyższe stopy zwrotu niż letni.

Publikacja: 31.10.2024 04:54

Efekt Halloween. Anomalia, która istnieć nie powinna, ale istnieje

Foto: AdobeStock

To zjawisko obserwowane również w Warszawie. Mediana stopy zwrotu z WIG z okresów jesienno-zimowych wynosi 8,4 proc.,a z letnich niespełna 0,5 proc. W ostatnich latach na GPW zjawisko przybrało na sile – wynika z analizy „Parkietu”.

Ostatnie kwartały na GPW świetnie wpisują się w scenariusz anomalii kalendarzowych. Jedna z nich zakłada, że warto sprzedać akcje w maju i wrócić na rynek dopiero jesienią. Jeśli ktoś jej posłuchał, to mógł wyjść z inwestycji przy najwyższych historycznie poziomach wycen. To właśnie w maju WIG zanotował maksimum, zbliżając się do poziomu 90 tys. pkt. Potem było już tylko gorzej. Od szczytu z 20 maja indeks stracił 9 proc. (a od początku maja 4 proc.). Natomiast w okresie wcześniejszym (listopad 2023 r. – koniec kwietnia 2024 r.) zyskał niemal 18 proc.

Pozostało jeszcze 80% artykułu

RP.PL tylko 19 zł za 3 miesiące!

Rzetelne informacje, pogłębione analizy, komentarze i opinie. Treści, które inspirują do myślenia. Oglądaj, czytaj, słuchaj.

„Rzeczpospolita” najbardziej opiniotwórczym medium października!
Giełda
Mentzen kupił akcje. Nie o wszystkich transakcjach rynek wiedział
Giełda
Ubogie święta na warszawskiej giełdzie
Giełda
Ranking wartości szefów spółek z warszawskiej giełdy
Giełda
Czas wezwań i przejęć. Rok 2025 będzie ciekawy
Materiał Promocyjny
Najlepszy program księgowy dla biura rachunkowego
Giełda
WIG20 znów pod kreską, ale poziom 2200 pkt. został obroniony
Materiał Promocyjny
„Nowy finansowy ja” w nowym roku