Wpływ wygranej Donalda Trumpa na banki. Bardziej skorzystają amerykańskie

Sektor bankowy dużo zyska, jeśli republikańscy szefowie organów nadzoru po zajęciu stanowisk zwolnionych przez nadzorców z administracji Joe Bidena złagodzą wymogi kapitałowe i będą łatwiej zgadzać się na fuzje — uważają bankowcy i analitycy cytowani przez Reutera.

—  Chcę wierzyć, że zbliżamy się do tej chwili, kiedy będzie można zawierać większe umowy — stwierdził na konferencji bankowej w Nowym Jorku Mitchell Eitel, partner kancelarii prawnej Sullivan & Cromwell. A prezes Bank of America, Brian Moynihan powiedział na innej imprezie, że nowi nadzorcy sektora bankowego powinni zezwalać na nowe umowy. Mogą też łatwiej akceptować większe zakupy aktywów rezygnując z dotychczasowego nastawienia, że mniejsze umowy mają większe szanse uzyskania poparcia przez oficjalne czynniki. Jednym z kluczowych sprawdzianów będzie umowa za 35,3 mld dolarów o przejęciu Discover Financial przez Capital One Financial Group.

Większe banki mogą dostawać zgodę na kupowanie rywali i zwiększanie swych rozmiarów, stanowić większą konkurencję dla bankowych gigantów, które w ostatnich latach mocno zwiększyły depozyty. — Moim zdaniem, będziemy świadkami większej aktywności, bo istnieje stłumiony popyt na takie transakcje — uważa Tom Michaud, prezes banku inwestycyjnego Keefe, Bruyette & Woods. Dodał, że banki średniej wielkości zwiększają zwykle zwrot od kapitału po umowach o zwiększeniu zakresu działania. — Jeśli będziemy bezczynni, to dojdzie do tego, że będziemy mieć cztery naprawdę duże banki, które staną się jeszcze większe — powiedział.

Duże banki regionalne, m.in. holding US Bancorp z Minneapolis, Truist Financial z Charlotte i sieć PNC Bank będą zapewne uczestniczyć w fuzjach i w kupowaniu aktywów — stwierdził Randal Quarles, założyciel firmy zarządzania aktywami i doradczej Cynosure Group i były wiceprzewodniczący działu nadzoru w banku centralnym USA.

Czytaj więcej

Giełda

Akcje spółek medycznych w dół. Nominacja Trumpa dla RFK Jr wystraszyła inwestorów

Kursy akcji producentów szczepionek, firm medycznych i związanych z opieką zdrowotną spadały po informacji że sekretarzem Departamentu i Opieki Społecznej zostanie znany Robert F. Kennedy Jr. , który nie uznaje szczepionek

Dla Europy większa konkurencja

Łagodzenie przepisów finansowych w drugiej kadencji Donalda Trumpa będzie dla banków europejskich trudniejszym zadaniem zmniejszania różnic w wynikach finansowych wobec banków amerykańskich. Instytucje w strefie euro i w Wielkiej Brytanii borykały się z małą rentownością i słabą gospodarką od czasu światowego kryzysu finansowego w 2008-9 r., a banki amerykańskie nabierały wtedy wartości i zwiększały udział rynkowy, zwłaszcza w bankowości inwestycyjnej.

W okresie przed wyborami w USA niektóre z nich zaczęły w tym roku odzyskiwać utracony teren. Europejskie akcje były atrakcyjniejsze od amerykańskich, wzrosły też nadzieje, że Stany Zjednoczone przyjmą niektóre elementy z pakietu przepisów bankowych Bazylea III wymagające od banków amerykańskich zwiększenie kapitału własnego, co przyczyni się do zbliżonych warunków funkcjonowania.

Wygrana Trumpa zmieniła sytuację. Akcje banków JP Morgan, Goldman Sachs i Morgan Stanley skoczyły, a wskaźnik STOXX 600 banków europejskich zmalał o ponad 1 proc.

—  Oczekiwania są proste: deregulacja przepisów i obniżka progów podatkowych w USA kontrastują z surowym nadzorem w Europie i z kieratem niskich stóp procentowych — stwierdził David Materazzi, prezes włoskiego Galileo FX. — Jeśli banki amerykańskie otrzymają oczekiwane wsparcie polityczne, to będą mogły zwiększyć zakres pożyczek i optymalizować swój kapitał w taki sposób, w czym europejskie banki nie będą mogły im dorównać — dodał.

Od początku dekady 2010 akcje banków europejskich staniały o 10 proc., a amerykańskich zyskały ponad trzykrotnie. EBC oszacował, że zwrot od kapitału banków strefy euro waha się wokół 5 proc., a amerykańskich wynosi 10 proc., co wynika z wyższych przychodów z opłat i ze spadku przeterminowanych kredytów, z czym banki europejskie nadal mają problem.

Czytaj więcej

Handel

Cła Donalda Trumpa. Jeszcze ich nie ma, ale firmy reagują

Na razie wszystko jest w fazie spekulacji i domysłów. Ale sama zapowiedź prezydenta elekta USA o wprowadzeniu 60, a nawet 100 proc. proc. ceł na cały import z Chin już wpłynęła na działalność amerykańskich korporacji.