Telekom Austria sprzedaje akcje za 1 mld euro. Silniejszy bilans, FTTH i przejęcia

Publikacja: 07.11.2014 11:26

Ruszyła zapowiedziana wiosną publiczna oferta akcji Telekom Austria, operatora po którym doradcy inwestycyjni w Polsce sporo sobie obiecują w związku z tym, że kilka lat temu zainwestował w niego meksykański miliarder - Carlos Slim.

Co rusz w mediach słychać, że przymierza się do wejścia do Polski. Według TMT Finance - mógłby kupić P4, operatora sieci Play. Według informatorów "Pulsu Biznesu" - przygląda się TK Telekom, a wcześniej gazeta pisała o Hawe.

Ile w tym wszystkim prawdy, a ile pobożnych życzeń bankierów? W wyrobieniu sobie opinii na ten temat pomaga to, co ma w bilansie Telekom Austria i to, co dziś dzieje się w na wiedeńskiej giełdzie.

Telekom Austria, którego bilans obciąża dług zaciągnięty na finansowanie częstotliwości LTE, chce zebrać z rynku 1 mld euro. Oferuje dotychczasowym i nowym inwestorom prawa objęcia 221,5 mln akcji po 4,57 euro za sztukę.

Zapisy na papiery grupy zaczną się 10 listopada i potrwają do 24 listopada. Do obrotu nowe akcje mają trafić już pod koniec miesiąca - 27 listopada.

Dotychczasowi akcjonariusze - América Móvil i ÖIAG - zaoferowali, że wezmą udział w podniesieniu kapitału tak, aby pozostać głównymi akcjonariuszami operatora.

Posiadaczom nowych akcji przysługiwać będzie zapowiedziana już dywidenda 0,05 euro na akcję z zysku 2014 r.

Pieniądze pozyskane ze sprzedaży nowych akcji Telekom Austria chce wykorzystać na: wzmocnienie struktury kapitału oraz szybsze inwestycje infrastrukturalne, a także fuzje i przejęcia tam, gdzie jest już obecna oraz na nowych rynkach - podała spółka.

- Nie ujawniamy podziału środków z emisji między poszczególne cele - mówi rpkom.pl Peter Schiefer, rzecznik prasowy Telekom Austria.

Telekom Austria chce więc najwyraźniej zmniejszyć dźwignię finansową, która przy 3,5 mld euro zadłużenia na koniec września br. wynosiła 2,7 (dług netto/EBITDA). Operator ograniczył ją przy tym w w tym roku z 2,9.

- Będziemy kontynuować ekspansję nastawioną na konwergencję usług, jak i wewnątrz rynkową konsolidację oraz także rozważymy ekspansję za sprawą nowych biznesów (oryg. via new operations - red.)- powiedział cytowany w komunikacie Hannes Ametsreiter, prezes Telekom Austria Group.

América Móvil zobowiązała się, że obejmie nieco ponad 3,97 mln nowych akcji, Carso Telecom  (także związany z Carlosem Slimem) - weźmie 128,3 mln nowych akcji, ÖIAG do 62,9 mln, tak, aby zachować około 28,42-proc. udział w kapitale.

Papiery, których nie obejmą dotychczasowi akcjonariusze zostaną zaoferowane nowym inwestorom - podał operator.

Telekom Austria zamierza wykorzystać wpływy netto z emisji w celu ustabilizowania struktury kapitału i utrzymania ratingu kredytowego na poziomie przynajmniej BBB (stable) u Standard&Poor's.

Gdy to się stanie, grupa ma - zgodnie z prospektem - dążyć do realizacji priorytetów inwestycyjnych, których cel to wzmocnienie wyników z działalności operacyjnej i powrót na ścieżkę wzrostu.

Bardziej szczegółowo, pieniądze mają pójść na:

* implementację i przyspieszenie rozbudowy infrastruktury światłowodowej w latach 2015-2018 w połączeniu z najnowszymi technologiami, tak, aby inwestycje były jak najbardziej efektywne

* budujące wartość spółki atrakcyjne dla niej fuzje i przejęcia, w drodze których Telekom Austria Group będzie mógł umocnić swoją pozycję; w grę wchodzi (i) konsolidacja rynku austriackiego; (ii) przejęcia firm, które pomogą w realizacji strategii konwergentnej prowadzące do dywersyfikacji na rynkach, gdzie firma ma tylko segment mobilny oraz wzmocnienia tam, gdzie działa już w obu segmentach; (iii) ekspansja poprzez "new operations".

Telekom Austria działa na kilku rynkach Europy Środkowowschodniej i południowej: w Austrii, Chorwacji, Bułgarii ma biznesy stacjonarne; w Austrii, Chorwacji, Bułgarii, na Białorusi, Słowenii, w Macedonii i Serbii oraz Liechtensteinie - spółki mobilne.

Pod względem skali przychodów i zatrudnienia grupa jest nieco większa o Orange Polska: po trzech kwartałach Telekom Austria miał 2,98 mld euro przychodów (około 12 mld zł), o 4,5 proc. mniej niż rok temu. Choć EBITDA była dodatnia, to wynik operacyjny grupy i netto były na minusie.

Sprawozdanie za trzy kwartały Telekom Austria można znaleźć tutaj.

Ekonomia
Gaz może efektywnie wspierać zmianę miksu energetycznego
https://track.adform.net/adfserve/?bn=77855207;1x1inv=1;srctype=3;gdpr=${gdpr};gdpr_consent=${gdpr_consent_50};ord=[timestamp]
Ekonomia
Fundusze Europejskie kluczowe dla innowacyjnych firm
Ekonomia
Energetyka przyszłości wymaga długoterminowych planów
Ekonomia
Technologia zmieni oblicze banków, ale będą one potrzebne klientom
Materiał Promocyjny
Do 300 zł na święta dla rodziców i dzieci od Banku Pekao
Ekonomia
Czy Polska ma szansę postawić na nogi obronę Europy