Coraz większy nawis depozytów nad kredytami

Wartość depozytów zgromadzonych przez gospodarstwa domowe i firmy na koniec marca sięgnęła ok. 1,68 biliona złotych. Natomiast wartość kredytów udzielonych przez banki była znacząco mniejsza, sięgając 1,17 biliona złotych – wynika z danych NBP.

W efekcie relacja kredytów do depozytów sektora niefinansowego, co jest jedną z miar płynności banków, spadł w marcu 2023 r. do 69,6 proc. z 79,3 proc. rok wcześniej (i 70,3 proc. miesiąc wcześniej). Według wyliczeń KNF wskaźnik ten w marcu wynosił 67 proc. To bardzo niski poziom, jeszcze do 2017 r. to kredyty przeważały nad depozytami.

Bezpośrednich przyczyn szybko rosnącego nawisu depozytowego w ostatnim roku jest kilka. Z jednej strony Polacy zarabiają nominalnie coraz więcej, mogą też coś zaoszczędzić, więc wartość pieniędzy gromadzonych w bankach mocno przybywa.

Za to akcja kredytowa w zasadzie załamała się po podwyżkach stóp procentowych. – Sprzedaż nowych pożyczek jest bardzo niska, zwłaszcza jeśli chodzi o hipoteki. Sytuację ratują jedynie pożyczki gotówkowe i kredyty dla przedsiębiorstw – mówi Michał Sobolewski, analityk Domu Maklerskiego BOŚ Banku. – Jeśli do tego doliczymy szybszą spłatę kredytów i nadpłaty, ich łączna wartość nie rośnie, ale wręcz spada – dodaje Sobolewski. W skali ostatniego roku ten spadek wyniósł ok. 35 mld zł.

Czytaj więcej

Banki

Przybywa pozwów, ale i ugód frankowych

Wizja darmowego kredytu zawarta w opinii rzecznika TSUE skusiła wielu frankowiczów do sądowej bat...

Zarówno zbyt niski, jak i zbyt wysoki wskaźnik kredytów do depozytów, może negatywnie wpływać na ocenę kondycji banków. Ten obecny jednak, choć stosunkowo niski, wydaje się być w miarę bezpieczny i neutralny.

– W trudnych, niepewnych czasach kryzysowych, gdy mamy turbulencje w sektorze bankowym za granicą, nadwyżka depozytów może być nawet korzystnie oceniana – komentuje Sobolewski. – Choć z drugiej strony, może lepiej byłoby, gdyby ta nadwyżka pracowała na rzecz gospodarki w postaci kredytów inwestycyjnych dla firm czy kredytów mieszkaniowych – dodaje.

– Obecna sytuacja ma swoje dobre i nieco gorsze strony – komentuje też Łukasz Jańczak, analityk Erste Securities. Z jednej strony banki mają np. przestrzeń do rozruszania akcji kredytowej, gdy zmienią się warunki rynkowe.

Z drugiej strony, obecnie nieco obniżona jest rentowność sektora, bo gdyby kredytów było więcej, można by więcej zarabiać (choć i tak obecnie zyski banków są rekordowo wysokie). Wysoka płynność sektora może oznaczać też nieco gorsze warunki dla oszczędzających, bo banki są mniej skłonne do ostrej konkurencji o depozyty Polaków w postaci bardziej atrakcyjnego oprocentowanie lokat.

– Przy słabym popycie na kredyty banki znacząco powiększają swoje portfele obligacji skarbowych – zauważa Jańczak. W minionym roku, w sytuacji znaczącej przeceny polskiego długu, przyniosło to im sporo strat, a regulatorzy rynku (NBP i KNF) zaczęli zwracać baczniejszą uwagę na ryzyko, jakie niesie zbyt duże zaangażowanie banków w rządowe papiery.