Larry Tesler był absolwentem Stanford University. W latach 1973-1980 pracował dla Xerox PARC, gdzie jednym z jego głównych projektów był procesor tekstu Gypsy - pierwszy oparty na myszce i graficznym interfejsie użytkownika oraz język programowania Smalltalk. Polecenie "kopiuj-wklej" zostało implementowane w latach 1973-1976, gdy wraz z Timem Mottem pracował nad Gypsy.
W 1980 r. Tesler związał się z Apple Computer, gdzie pełnił różne funkcje, w tym wiceprezesa AppleNet, wiceprezesa Grupy ds. zaawansowanych technologii i głównego naukowca. Był pionierem tworzenia języków programowania obiektowego poprzez rozszerzenie języka Pascal, nad czym pracował wraz z jego twórcą Niklausem Wirthem
. W 1997 r. odszedł z Apple i założył Stagecast Software. W 2001 r. dołączył do Amazona, w 2005 r. - Yahoo!, skąd odszedł w 2008 r. i związał się z firmą 23andMe. Od grudnia 2009 r. pracował jako niezależny konsultant.